كيف للمراهنة على ارتفاع معدل التذبذب

كيف للمراهنة على ارتفاع معدل التذبذب VIX، ما يسمى ب "مؤشر الخوف" ضرب لمدة 5 سنوات المنخفض الأسبوع الماضي. ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين، وكيف يمكن الاستفادة من هذا التطور الجديد؟ كيف للمراهنة على ارتفاع معدل التذبذب المقياس الأكثر شعبية في أسعار الخيارات هو متوسط ​​تقلب ضمني من يضع ونداءات 500 SP تتبع الأسهم (الجاسوس). (مدرجة خيارات الشهرية فقط في هذا الإجراء، ويتم استبعاد الخيارات الأسبوعية متزايد شعبية، خطأ فادحا في رأيي). المعدل المتوسط ​​للVIX هو 20.54. عندما VIX هو أقل من 15، وتعتبر أسعار الخيارات لتكون منخفضة للغاية وعندما VIX هو فوق 35 عاما، وتعتبر أسعار الخيار لتكون مرتفعة بشكل غير عادي. في الحادث من عام 2008، ارتفع VIX إلى 80 لفترة وجيزة ثم سقطت كل في طريق العودة إلى المعدل المتوسط ​​في نحو عام. وفي الآونة الأخيرة، قبل نحو عام، ارتفع VIX إلى 40 عند احتمال الانهيار الاقتصادي الأوروبي كان يتصدر عناوين الصحف. عندما الخوف مرتفعة، وأسعار الخيار مقاسا VIX مرتفعة، والعكس بالعكس. في الأسبوع الماضي، وانخفض VIX إلى 13.30، وهو عدد قليل لا ينظر لمدة خمس سنوات. يبدو أن المستثمرين لديهم الخوف قليلا. وفقا للمعايير التاريخية، فهي بالرضا. بعد كل شيء، تحركت السوق أعلى لمدة ستة أسابيع متتالية. ولكن السوق تحركها المشاعر. وتغيير المشاعر. واحد الشيء المثير للاهتمام حول VIX هو أنه يتحرك في النهاية تجاه متوسط ​​المتوسط. بالرجوع إلى المتوسط ​​هو فقط عن شيء أقوى ما نعرفه عن VIX. عند هذه النقطة في الوقت المناسب، خبرا واحدة أن اليونان او اسبانيا او ايطاليا قد تواجه صعوبات في إعادة تمويل ديونها، أو الصين يتباطأ، أو قنابل إسرائيل المنشآت النووية الإيرانية، وسوف VIX يرتفع من خلال السقف. إذا كيف يمكنك كسب المال عندما ترتفع VIX (كما هو حتما)؟ هل يمكن شراء يدعو VIX، ولكنها غالية الثمن (لأن الجميع يعرف أن VIX لا بد أن يرتفع في وقت ما)، وتخسر ​​المال إذا VIX يبقى شقة (أو يتحرك فقط أعلى قليلا، لا يكفي لتغطية تكلفة المكالمة). واحد مشكلة خطيرة مع الخيارات على VIX هو أنه لا يمكنك وضع هوامش (مثل التقويمات أو الأقطار) مع خيارات الطويلة والقصيرة في الأشهر مختلفة دون بالإرسال متطلبات الهامش النقدي مرتفعة للغاية (وأنت لا تستطيع أن تفعل ذلك على الإطلاق في الجيش الجمهوري الايرلندي). هناك بديل أفضل من هناك، وأنه هو وكيل لVIX. وهو ETN (تبادل ملاحظة المتداولة) دعا VXX. لأنه يقوم على العقود الآجلة للVIX ويرتبط إلى حد كبير إلى VIX. يوم الجمعة الماضي، أغلقت VIX في 13.45 وأغلق VXX في 11،20 $. في الخريف الماضي، وكانت كل من الأرقام حول مستوى 40، وفي عام 2008، وكلاهما حصل يصل إلى 80. بالطبع، كنت قد تشتري فقط VXX ونأمل أن VIX يرتفع، ولكن هناك مشكلة مع امتلاك VXX على المدى الطويل، وهذا هو شيء يسمى التأجيل. لا يمكننا مناقشة التأجيل في هذا الوقت، ولكن في الأساس، فإنه يدفع الاسعار للانخفاض من VXX حوالي 8٪ في الشهر في أسعار العقود الآجلة اليوم، كل الأمور الأخرى متساوية (أي VIX وVIX الآجلة تبقى مسطحة). لدينا تفضيل تراهن على أن VIX (وVXX) سوف ترتفع عندما VIX هو عند مستويات منخفضة غير مسبوقة لشراء يدعو VXX (في الوقت الراهن، واحدة من لدينا 8 المحافظ يملك المكالمات VXX تنتهي في 21 سبتمبر 2012). نبيع في-المال مكالمات أسبوعية ضد هذه المواقف طويلة، ولكن نحن فقط بيع ما يكفي من المكالمات لتغطية تسوس قسط على مواقفنا مكالمة طويلة. لدينا 50٪ من المكالمات الطويلة من لدينا المكالمات قصيرة. إذا VIX يبقى شقة، يجب محفظتنا حتى كسر (قارن هذا إلى شراء يدعو VXX التي ستخسر 100٪ من قيمتها إذا ما زال VIX شقة، أو السقوط). إذا تحرك VIX أقل قليلا (من غير المحتمل، في رأينا)، يجب أن نفقد قليلا. إذا VIX يتحرك أعلى قليلا، علينا أن نبذل مكاسب صغيرة. إذا VIX يتحرك أعلى بكثير، يتعين علينا أن مكاسب غير متوقعة، ربما خمس أو عشر مرات استثماراتنا الكلي. ونحن نعتقد أن محفظتنا (نسميها محفظة غرير العسل) يوفر حماية استثنائية ضد انهيار السوق مثل-1987. في الأسبوع الماضي، والكاتب واحد، تود فيلدمان، شهد التشابه بين السوق اليوم والسوق في عام 1987، قبل أن تنهار - نرى هنا إذا كنت مهتما. إذا تعطل السوق لأي سبب من الأسباب، أو إذا VIX يتحرك أعلى بكثير لأي سبب من الأسباب (أو أي سبب آخر غير العودة إلى معدلها)، لدينا محفظة غرير العسل يجب أن تحقق عوائد ضخمة. يمكنك مرآة مجموعتنا غرير العسل، أو أي من سبع وزارات أخرى، وليس لديك لإجراء صفقة واحدة بنفسك، من خلال خدمة السيارات التجارية التي تقدمها TD Ameritrade / thinkorswim. للاحتفال إعادة إنشاء السيارات التجارية في Ameritrade TD / thinkorswim، ونحن نقدم خدمة متميزة لدينا في أدنى سعر في تاريخ شركتنا. نحن لم يسبق عرضت هذا على خصم كبير. إذا كنت فكرت أن تصبح تيري نصائح من الداخل، وهذا سيكون أفضل وقت المطلق للقيام بذلك. والآن لعرض خاص - إذا قمت بإجراء هذا الاستثمار في نفسك قبل منتصف الليل، 4 سبتمبر 2012. هذا هو ما يحدث: 1) لقاء رسوم لمرة واحدة فقط 75،95 $، تتلقى الكتاب الأبيض (والتي تكلف عادة $ 79،95 في حد ذاته)، وهو ما يفسر استراتيجيات الخيار المفضلة في التفاصيل، 20 شركة "كسلان الطريق" مع الحد الأدنى للربح 100٪ في 2 سنوات ، مضمونة رياضيا، إذا كانت الأوراق المالية يبقى ثابت أو ترتفع، بالإضافة إلى الخدمات التالية: 2) شهرين خالية من نصائح برنامج تيري الاسهم خيارات البرنامج التعليمي، (قيمة $ 49،90). هذا يتكون من 14 الدروس الإلكترونية الفردية تسليم واحدة كل يوم لمدة أسبوعين، وتقارير السبت الأسبوعية التي تقدم تقارير في الوقت المناسب السوق، ومناقشة استراتيجيات الخيار والتحديثات والتعليقات في 8 مختلفة المحافظ الخيار الفعلية، وأكثر من ذلك بكثير. 3) بالبريد الالكتروني تنبيهات التجارة. وسوف ارسل لكم مع أي صفقات أقوم قبل أن جعلها حتى تتمكن من مرآة بنفسك أو قد اعدم منهم لك من قبل TD Ameritrade / thinkorswim من خلال برنامج لصناعة السيارات في تجارتها. تغطية هذه التنبيهات تجارة جميع المحافظ 8 نجري. 4) الوصول إلى القسم في الداخل من نصائح تيري. حيث ستجد العديد من المقالات القيمة عن تداول الخيارات، وعدة أشهر من تقارير السبت الأخيرة وتنبيهات التجارة. 5) تقرير خاص مجانا "كيف يمكننا صنع 100٪ على أبل في 2010-11 حين ارتفعت AAPL 25٪ فقط". 6) على نسخة مجانية من كتابي الإلكتروني، مما يجعل 36٪: دليل الغبي لكسر الاسمية في السوق كل سنة، في السنوات الجيدة والسيئة (2012 نسخة محدثة). مع هذا العرض لمرة واحدة، سوف تتلقى كل هذه الفوائد خدمة متميزة فقط 75،95 $، (السعر العادي 119،95 $). لم يسبق لي أن قدمت عرضا أي شيء من هذا القبيل في السنوات الإحدى عشرة وقد نشرت نصائح تيري. ولكن يجب عليك أن تأمر بحلول منتصف الليل يوم 4 سبتمبر، 2012. اضغط هنا. والكود الخاص Auto12 في المربع الموجود على الجانب الأيمن من الشاشة. إنني على ثقة من أن هذا العرض يمكن أن يكون أفضل استثمار قمت بإجراء أي وقت مضى في نفسك. احتفال استئناف السيارات التجارية في Ameritrade TD / thinkorswim معنا. ولكنها تفعل ذلك قبل يوم بعد يوم العمل، كما سيتم هذا العرض لن تكون متاحة بعد ذلك اليوم. وإنني أتطلع إلى ازدهار معك. سكرتير خاص إذا كنت لديك أي أسئلة حول هذا العرض أو نصائح تيري. يرجى الاتصال سيث ألين، نائب الرئيس الأول لدينا في 800-803-4595. أو جعل هذا الاستثمار في نفسك بأدنى الأسعار المعروضة من أي وقت مضى في منطقتنا 11 عاما النشر - فقط 75،95 $ للالحزمة بأكملها لدينا باستخدام الرمز الخاص Auto12.